勝率70％でも負ける？勝率40％でも利益が残る？

勝率の数字を見たら、履歴のどこまで確かめる？

7勝でも、大きな一敗で合計は変わる

平均利益と平均損失だけでなく、その平均を作った内訳も見ます。架空の10取引で、7勝はそれぞれ1,000円、3敗は500円、500円、8,000円だったとします。勝ちの合計7,000円に対し、負けは9,000円。費用前で2,000円のマイナスです。平均損失は3,000円ですが、毎回同じ額で負けたわけではありません。

この記録なら、平均額のほかに8,000円の一敗がどう起きたかを確認したくなります。数量が違ったのか、保有時間が長かったのか、予定した決済を変えたのか。勝率をもう少し上げる話をする前に、損失の内訳を見たほうが、調べるべき点を絞れます。

同じ損益でも、順番が違えば途中の残高は違う

4回の利益が各3,000円、6回の損失が各1,000円なら、合計は費用前で6,000円の利益です。ただし、6敗が先に続く場合と、利益が先に積み上がる場合では、途中の口座残高が違います。合計の数字だけでは、その順番は見えません。

仮に資金5,000円で先に5回各1,000円を失えば、同じ数量で次の取引を続ける前提は成り立たなくなります。実際には必要証拠金や費用の制約もあります。期待損益がプラスでも、予定した回数まで同じ条件で続けられるかは別に確認が必要です。このツールは残高の推移や取引停止を再現していません。

一部だけ決済した履歴を、何勝と数えるか

一つの注文を二回に分けて決済すると、履歴の行数と自分が考える取引回数が一致しないことがあります。同じ方針で持ったポジションを一取引と数えるのか、決済ごとの記録で数えるのか。どちらを採るにしても、比較する期間で数え方をそろえます。

損益ゼロの取引を勝ちに含めるか、別に扱うかも決めておきます。本文の式は勝ちと負けに分けた単純モデルなので、ゼロの取引を含む履歴をそのまま二分類の確率に当てはめると、前提がずれます。集計対象と除外した記録をメモし、勝率の数字だけを一人歩きさせないようにします。

費用前と費用後を混ぜると、成績が変わってしまう

取引履歴の利益に手数料が含まれているかを確認します。たとえば価格差で1,000円の利益、手数料100円なら、手元に残る計算は900円です。平均利益へ900円を入力したうえで、費用欄にも100円を入れると二重に引きます。損失側の平均も同じ基準で集計します。

スプレッドが実際の約定価格差に反映されている場合も、別途もう一度引かないようにします。どの費用を平均損益に含め、何を別欄で引くかを決めてから入力します。実績の再集計と、費用前の架空モデルの計算は分けて使ったほうが、数字の出所を追いやすくなります。

数字をよく見せる調整より、悪くなる条件を一つ入れる

勝率だけを上げると、当然ながら期待損益はよく見えます。試算で確かめたいのは、むしろ条件が少し悪くなった場合です。平均利益を小さくする、平均損失を増やす、費用を足す。その都度一項目だけ変えれば、どの前提が結果を支えているかが分かります。

たとえば勝率40％、平均利益3,000円、平均損失1,000円、費用100円なら、一回あたりの期待損益は500円です。平均利益を2,000円に変えると100円まで減ります。どちらも将来の成績ではなく入力条件の計算です。勝率が同じでも、利益の取り幅という前提に結果が左右されることを確かめられます。

実際の記録を読む場合は、期間と件数も残します。少ない取引で出た高い勝率と、長い期間の記録を、数字だけで同列に比べないこと。利益率の見出しより先に、どんな記録を数えた結果かを確認したいところです。